L’Autorità bancaria europea ha appena reso pubblico il suo Work Programme 2027 segnando un punto di svolta nella modalità con cui i supervisori europei considerano i rischi ambientali e sociali. Il documento, pubblicato a fine settembre, definisce una strategia a lungo termine che integra la sostenibilità nei pilastri tradizionali della vigilanza prudenziale, ponendo particolare enfasi su efficienza, resilienza e trasformazione digitale del settore.
Il percorso delineato dal piano si inserisce in un contesto più ampio di riforme, tra cui il pacchetto bancario 2024, la revisione dei criteri di tutela dei depositi e l’avanzamento di normative chiave come DORA, MiCA ed EMIR. In questo mosaico di iniziative, la sostenibilità assume un ruolo trasversale: non è più un elemento accessorio, ma un vero e proprio driver di stabilità finanziaria.
Moduli climatici e stress test: le novità per il 2027
Il prossimo ciclo di stress test europei introdurrà un modulo dedicato ai rischi climatici che valuterà sia i rischi di transizione sia quelli fisici. La raccolta dei dati sarà semplificata del 55% rispetto all’edizione del 2025, riducendo il carico informativo per le banche e migliorando la comparabilità dei risultati. Particolare attenzione sarà riservata alle alluvioni fluviali scenario considerato critico per molte economie europee. Questa operatività consentirà di misurare la capacità delle banche di assorbire shock climatici, passando da una mera rendicontazione ESG a una valutazione concreta della solidità patrimoniale.
Supervisione integrata, piani di transizione e qualità dei dati
Parallelamente, l’EBA lancerà un nuovo framework di convergence supervisory strutturato in quattro fasi – identificazione del rischio, pianificazione, esecuzione e follow-up – basato su un approccio risk-based e guidato dai dati. Questo modello mira a uniformare l’applicazione delle norme ESG tra le autorità nazionali, garantendo che le linee guida non rimangano solo teoriche ma vengano tradotte in pratiche operative efficaci. Un elemento chiave sarà la monitoristica dei piani di transizione presentati dagli istituti creditizi, con la creazione di un repository unico che raccoglie segnalazioni prudenziali, statistiche e informazioni sulla gestione delle crisi.
Un unico sistema di reportistica per dati ambientali e sociali
Per ridurre le duplicazioni e gli oneri amministrativi, l’EBA intende consolidare tutti i flussi informativi in un sistema di reporting integrato. Tale piattaforma consentirà di incrociare le informazioni richieste dal Capital Requirements Regulation (CRR), dalla Capital Requirements Directive (CRD) e dalla Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), creando una visione d’insieme più chiara dei rischi ESG effettivi. L’obiettivo è favorire il riuso dei dati, accelerare le analisi di vulnerabilità e supportare le banche nella definizione di strategie di mitigazione più coerenti e trasparenti.
Infine, il programma prevede una possibile pubblicazione, nel caso il 2026 non fosse sufficiente per completare tutti gli step, di un rapporto sulla rischiosità effettiva delle esposizioni ambientali e sociali. Questo documento sarà fondamentale per collegare direttamente le metriche di sostenibilità alla valutazione del rischio creditizio, chiudendo il cerchio tra informativa ESG e vigilanza prudenziale.
